三名大圈仔来港串通警员雄打劫金饰工场。雄出诡计令大圈仔与警方先相残杀,一大圈仔死去,其兄弟往找雄算帐。另一方面,警方已暗下埋伏围剿贼匪。
1992年,罗俄米的丈夫马达官,因为恐惧97,带着妻子和两个儿子,迁往马来西亚定居。可是,马达官不幸于三年后车祸离世,他的两个儿子继承父业,并分别娶了当地的女子路芙及小华为妻。路芙是个孤儿,自小就有发恶梦的习惯,所以她常常活在恐惧之中。再过几年,罗俄米的两个儿子亦相继死去。马来西亚经济衰退,更令她一贫如洗,罗俄米决定返回香港。小华悄然引退,唯有路芙愿意忍受贫穷,跟着她的奶奶去香港,她觉得奶奶正义并且善良。经过十年的洗礼,香港已是人面全非。
1900年,科学的发展还未能遮盖魔术的神秘感,维也纳的人们对艾森海姆(爱德华·诺顿 Edward Norto饰)的魔术更是达到了痴迷的状态。这个神奇的魔术师总是能把现实和虚幻的东西混为一体,让人坠入云里雾里,怀疑他是否真的具有超能力。而台下的乌尔侦探,更是想从艾森海姆每一场的表演里看出幕后的真相。