深夜，一场火爆的生死拼杀在街头展开，阮绍强、肥仔、疯狗、蕃仔这四个肝胆相照的青年，原是越南华侨，逃难至香港，为求有立足之地，不得不和当地头蛇火并，此后，绍强他们在江湖黑道崭露头角.随后，莫老大借重绍强他们黑吃黑，从事白粉买卖，因而有了自己的地盘，也摇身一变成了黑道大亨。偶然的机会，绍强认识了董哥的情妇江萍，并有了恋情，却因此得罪了董哥与铁二爷，双方有了冲突。探长暗中追查他们的不法行为，有手下欲杀探长灭口，但被绍强所阻，虽然他是心狠手辣的枭雄，却有悲天惘人的一面……
剧情叙述一个神经质的作曲家Winslow Leach，他的作品被唱片公司制作人Swan窃用，并且使他遭受到毁容。于是他躲在制作人新开的天堂剧院中，戴着面具变成如同幽灵一般。作曲家本来想借着破坏行动来报复制作人，但当他发现一个新进女歌手Phoenix，能够完美地诠释他的作品，于是他同意制作人的合作要求，然后签下了古怪的血约，立誓完成一部以「浮士德」为主题的摇滚歌剧。没想到制作人竟然又欺骗他，另请了一位重摇滚歌手Beef来代唱，而且他慢慢地发现到制作人真正邪恶的真面目......
