清道光年间,杭州城内“信和钱庄”的伙计胡雪岩在中秋节前夕来找“徐疯子”要账,不料,走投无路的“徐疯子”自杀身亡,胡雪岩同情孤寡一生的“徐疯子”,料理他的后事,反被人误传是他逼死了“徐疯子”;漕帮首领七姑娘曾经受恩于“徐疯子”,闻听此讯欲为“徐疯子”报仇,将胡雪岩抓到,要把他扔入湖中,船家女罗四见到,叫人将胡雪岩救下,并向七姑娘说明实情,七姑娘后悔自己的行为,向胡雪岩赔礼并代“徐疯子”还了“信和钱庄”的五百两银子……
1943年上海,军统特工陈浅奉命对日本人进行暗杀,却掉入日本梅机关特务头子井田裕次郎的陷阱,陈浅置之死地,幸得潜伏在梅机关的共产党员“飞天”相救,逃出生天,并意外得知了日本人的阴谋。为了阻止侵略者的险恶计划,陈浅开始接受特训,伪装成日本特使再度光临梅机关。深入敌营的陈浅在黑暗中步步为营,如履薄冰,在共产党员春羊的帮助下屡次化险为夷,当几位共产党人牺牲后,陈浅受到强烈的震撼,逐渐坚定了自己的共产主义信仰。之后,他与共产党地下组织通力合作,成功粉碎日寇阴谋。日军战败后,陈浅以秘密共产党员的身份重回军统,与共产党新一任“飞天”携手合作,生死与共,挫败了军统的“涅槃计划”,迎来重庆和平解放。